Sistema de comércio gdx

O maior sistema de estoque de ouro que você deve negociar.

Jay Kaeppel escreveu na semana passada uma postagem interessante sobre ações de ouro: o maior sistema de estoque de ouro que você provavelmente nunca usará. Eu tenho uma torção para esse sistema que eu negocie há algumas semanas. Desde que Kaeppel publicou, eu também poderia publicá-lo. E é tão simples e os resultados são tão surpreendentes que eu tenho dificuldade em acreditar que isso continuará. De qualquer forma, aqui está:

Se GDX sobe do aberto ao fechar mais de 0,1%, compre no fechamento e saia na abertura no próximo dia. Se o GDX sobe do aberto ao fechar mais de 0,1% no dia anterior, vença a abertura e saia no fechamento (você tem que vender sua posição do número 1, mas também um pouco mais).

O período de teste é desde o início em maio até o presente. O critério acima é tudo o que há para ele. A razão pela qual estabeleci um aumento mínimo de 0,1% é que você precisa enviar ordens pelo menos 15 minutos antes do fechamento. A estratégia funciona bem para qualquer movimento maior que -0,1%. Então, isso dá uma margem de manobra.

Este é o resultado da parte 1 da estratégia:

Este é o resultado da parte 2 da estratégia:

Aqui está a curva de equidade para ambas as partes combinadas:

Nenhuma derrapagem e comissão estão incluídas. Minha experiência me diz que eles não devem prejudicar a estratégia quando a média é tão alta por comércio.

Este é um sistema simples e incrível, e tão fácil de negociar. Você pode enviar pedidos de mercado no final e na abertura. Sem coisas extravagantes. Ainda assim, acho que a maioria não trocaria esse sistema. Muitos dirão "agradável sistema", mas precisam ser modificados um pouco & # 8221 ;. Outros simplesmente dizem que é muito bom para ser verdade.

No entanto, nos últimos 3-4 meses, não foi tão lucrativo quanto anteriormente. Este é o começo do fim deste sistema? Muitos comerciantes atraíram o interesse e ele é apagado por todos os mesmos padrões? É apenas aleatoriedade por 6 anos que fez essa curva de equidade? Por que as ações de ouro aumentaram de perto para abrir, mas caíram do aberto no dia seguinte? Isso é o que torna o comércio interessante!

Se lançarmos a estratégia, os resultados são muito pior e certamente não são uma estratégia negociável.

19 Respostas ao maior sistema de estoque de ouro que você deve negociar.

Surpreendentemente, esta estratégia também funciona com C / BAC (mas não tanto quanto mais).

Como você tem mais 9 comércios na parte 1 em comparação com a segunda parte?

Uma pergunta muito boa e pensei ter feito algo errado. Bem, na verdade, eu fiz. Descobriu-me ter esquecido de incluir os negócios onde o aberto era exatamente o mesmo em parte 2. Na sorte, nenhum impacto enorme nos resultados.

Isso não está ajustando o longo dia da noite / dia curto por zerohedge?

Não leio zerohedge, então não tenho idéia. Se o torneamento da curva, eu não sei, até você decidir! Eu mesmo negociei isso mesmo, e até agora com bons resultados. Apenas uma das muitas coisas que troco.

Pergunto-me por que funciona muito melhor no GDX do que no GLD?

Sim, eu não sei. Mas há uma enorme diferença entre o preço das ações de ouro e ouro. As ações podem ter custos diferentes, má gestão etc., isso não é um problema para a GLD. O sistema completo & # 8221; com GDX poderia ser apenas um personagem aleatório por alguns anos, antes que ele desapareça. Mas está lá há 6 anos, o que é bastante longo. Eu vou negociar isso, desde que pareça funcionar. Eu tenho outros padrões que funcionaram durante anos e ainda tive problemas para acreditar nisso.

Isso o afasta do parque quando você o testa usando dados do Yahoo. Pergunto se o Yahoo & # 8220; Open & # 8221; o preço é alcançável. Às vezes, é a primeira impressão reportada de 9:30 em qualquer troca em vez da cruz de abertura ARCA.

Não é muita diferença. Mas isso ainda é teoria, é preciso negociá-lo sair primeiro. Troquei por algumas semanas, e os resultados não diferem muito.

GDX curto vem com uma taxa de empréstimo 100% / ano @ IB. Mas eu aceito que você não pague se você for plano ou longo até o fim.

Os retornos parecem ter caído durante os últimos 6 meses ou mais, especialmente no lado curto: i. imgur / QQQIv. png.

Sorteo temporário ou final da estrada?

Eu também devo dizer que acho desconfortável trocar algo sem uma explicação teórica ou estrutural ou ineficaz por trás disso e eu não posso pensar em um para esse efeito! Definitivamente, manteremos um olho nos retornos ao estrondo no futuro.

Sim, você está certo, é difícil encontrar razões pelas quais funciona (funcionou). Ainda estou negociando, uma das 25 estratégias.

Eu recentemente comecei a negociar isso, embora eu esteja usando uma pequena cesta de ações de ouro e ETFs. Aqui é um artigo que tenta lançar alguma luz sobre o que está acontecendo com o ouro intradiário contra a noite. https: //marketforceanalysis/articles/latest_article_081310.html.

Oi, obrigado pelo seu artigo. Vou estudá-lo!

XME dá resultado semelhante.

Esta estratégia teve um bom desempenho há algum tempo depois de você ter postado aqui, mas as últimas 3 semanas viram a pior perda em 10 anos. Como você determina quando uma estratégia não está funcionando e é hora de interromper a negociação?

Sim, você está certo. Eu ainda estou negociando, mas apenas perdas nas últimas semanas. A estratégia foi para sempre? Ficamos enganados pela aleatoriedade? Eu não faço ideia. Mas eu vou dar mais alguns comércios antes de jogá-lo fora.

Qual é a base dessa estratégia? não é bom demais para ser verdade.

Um Estudo em Ouro.

Quero dar uma olhada em uma estratégia de negociação no GDX Gold ETF que atraiu muita atenção, decorrente do artigo de Jay Kaeppel & # 8217: O maior sistema de ações de ouro que você provavelmente nunca usará.

A essência da abordagem é que o GDX tem tendência confiável ao trade durante a sessão do dia, depois de ganhar ganhos na sessão durante a noite. Uma possível explicação para o fenômeno é a oferta de Adrian Douglas em seu artigo. O Mercado de Ouro não é "Reparado", é Rigged no qual ele se depara com o mecanismo de fixação de Londres usado para definir o preço diário do ouro.

Em qualquer caso, houve uma oportunidade a longo prazo para explorar o que parece ser uma ineficiência do mercado usando uma regra de negociação extremamente simples, como descrito por Oddmund Grotte (ver estratégias quantificadas / the-greatest-gold-stock-system-you-should - comércio/):

1) Se GDX sobe do aberto ao fechar mais de 0,1%, compre no fechamento e saia na abertura no próximo dia.

2) Se o GDX sobe do aberto ao fechar mais de 0,1% no dia anterior, vença a abertura e saia no fechamento (você tem que vender sua posição do número 1, mas também um pouco mais).

Infelizmente, esta estratégia simples recentemente começou a falhar, produzindo retornos negativos (substanciais) desde junho de 2018. Então, experimentei uma série de estratégias estreitamente relacionadas e criei uma pasta de trabalho simples do Excel para avaliá-las. Primeiro, uma pequena notação:

RCO = Retornar do anterior próximo ao mercado aberto.

ROC = retornar de abrir para fechar.

RCC = Retornar de perto para fechar.

Eu também uso o sufixo & # 8220; m1 & # 8221; para denotar o retorno do período anterior "#". Então, por exemplo, ROCm1 é o retorno de ontem, medido de aberto para fechar. E eu uso o slash symbol & # 8220; / & # 8221; para denotar dependência. Então, por exemplo, RCO / ROCm1 significa o retorno de hoje aberto para fechar, dado o retorno de abrir para fechar ontem.

No caderno de trabalho que acompanho, vejo várias regras de negociação possíveis e estreitamente relacionadas e avalie seu desempenho ao longo do tempo. Os dados diários básicos abrangem o período de maio de 2006 a julho de 2018 e mostrado nas colunas A-H do caderno de trabalho. As colunas I-K mostram os retornos diários de RCO, ROC e RCC. Os retornos para três estratégias diferentes são mostrados nas colunas L, N e P e os retornos cumulativos para cada um são mostrados nas colunas M, N e Q, respectivamente.

As regras de negociação para cada uma das estratégias são as seguintes:

COL L: RCO / ROCm1 & gt; 0,5%. O que significa: comprar GDX no fechamento se o retorno intra-dia de abrir para fechar exceder 0,5%, e aguardar durante a noite até a manhã seguinte.

COL N: ROC / ROCm1 & gt; 1%. O que significa: vender GDX hoje aberto, se o retorno intra-dia de abrir para fechar no dia anterior exceder 1% e comprar no final de hoje.

COL P: ROC / RCCm1 & gt; 1%. O que significa: vender GDX no dia de hoje aberto se o retorno de perto para fechar no dia anterior exceder 1% e comprar no final de hoje.

O COL R mostra os retornos de uma estratégia combinada que combina os retornos das estratégias nas colunas N e P apenas às segundas, terças e quintas-feiras (ou seja, não assumindo negociação às quartas-feiras ou sextas). Os retornos cumulativos dessa estratégia híbrida são mostrados na coluna S.

Agora podemos apresentar os resultados das quatro estratégias, durante o período de 7 anos de maio de 2006 a julho de 2018, conforme mostrado no quadro e tabela abaixo. Em seu rosto, os resultados são impressionantes: as quatro estratégias possuem índices de Sharpe superiores a 3, com a estratégia combinada com um Sharpe de 4.57, enquanto as taxas diárias de ganhos variam em torno de 60%.

Quão bem essas estratégias se mantêm ao longo do tempo? Você pode monitorar seu desempenho enquanto se move através do tempo, clicando no controle da barra de rolagem no COL U do livro. Ao fazê-lo, a data de início das estratégias é lançada para a frente e a tabela de resultados de desempenho é atualizada para incluir os resultados da nova data de início, ignorando quaisquer dados anteriores.

Como você pode ver, todas as estratégias continuam a funcionar bem na última parte de 2018. Nesse ponto, o desempenho da primeira estratégia começa a declinar precipitadamente, embora as três estratégias restantes continuem a fazer bem. Em meados de 2018, a primeira estratégia está mostrando desempenho negativo, enquanto os índices de Sharpe das estratégias restantes começam a diminuir. À medida que chegamos ao final do primeiro trimestre de 2018, somente a relação Sharpe da estratégia ROC / RCCm1 permanece acima de 2 no período Abr 2018 a julho de 2018.

A conclusão parece ser que há evidências da possibilidade de gerar retornos anormais no GDX duradouros até a década atual. No entanto, estas diminuíram consideravelmente nos últimos anos, até um ponto em que os efeitos provavelmente não são mais importantes.

Saiba como negociar ouro em 4 etapas (GLD, GDX)

Quer se comportar como um touro ou um urso, o mercado do ouro oferece alta liquidez e excelentes oportunidades para lucrar em quase todos os ambientes devido à sua posição única dentro dos sistemas econômicos e políticos do mundo. Enquanto muitas pessoas optam por possuir o metal de forma direta, a especulação através dos mercados de futuros, ações e opções oferece alavancagem incrível com risco mensurado.

Os participantes do mercado muitas vezes não conseguem aproveitar ao máximo as flutuações dos preços do ouro porque não aprenderam as características únicas dos mercados mundiais de ouro ou as armadilhas ocultas que podem roubar lucros. Além disso, nem todos os veículos de investimento são criados igualmente: alguns instrumentos de ouro são mais propensos a produzir resultados de linha consistentes do que outros.

Negociar o metal amarelo não é difícil de aprender, mas a atividade requer conjuntos de habilidades únicos para esta mercadoria. Os principiantes devem avançar levemente, mas os investidores experientes se beneficiarão ao incorporar essas quatro etapas estratégicas em suas rotinas diárias de negociação. Embora a experiência ampla seja assistida, s Enquanto isso, experimentando até que as complexidades desses mercados complexos se tornem de segunda mão.

1. Aprenda o que move o ouro.

Como uma das moedas mais antigas do planeta, o ouro incorporou-se profundamente à psique do mundo financeiro. Quase todos têm uma opinião sobre o metal amarelo, mas o próprio ouro reage apenas a um número limitado de catalisadores de preços. Cada uma dessas forças se separa do meio em uma polaridade que afeta o sentimento, volume e intensidade da tendência:

Os jogadores de mercado enfrentam um risco elevado quando trocam ouro em reação a uma dessas polárias, quando na verdade é outra ação de preço de controle. Por exemplo, diga que um selloff atinge os mercados financeiros mundiais, e o ouro decola em uma forte manifestação. Muitos comerciantes assumem que o medo está movendo o metal amarelo e entra, acreditando que a multidão emocional carregará cegamente o preço mais alto. No entanto, a inflação pode ter desencadeado o declínio das ações, atraindo uma multidão mais técnica que irá vender contra a manifestação de ouro de forma agressiva.

As combinações dessas forças estão sempre em jogo nos mercados mundiais, estabelecendo temas de longo prazo que rastreiam tendências elevadas e baixas também. Por exemplo, o estímulo econômico do Federal Reserve (FOMC) iniciado em 2009, inicialmente teve pouco efeito sobre o ouro, porque os jogadores do mercado se concentraram nos altos níveis de medo que surgiram do colapso econômico de 2008. No entanto, essa flexibilização quantitativa incentivou a deflação, estabelecendo o mercado de ouro e outros grupos de commodities para uma grande inversão.

Essa reviravolta não aconteceu imediatamente porque uma oferta de refacção estava em andamento, com ativos econômicos e baseados em commodities deprimidos voltando para os meios históricos. O ouro finalmente superou e diminuiu em 2018 após a conclusão e os bancos centrais intensificaram suas políticas de flexibilização quantitativa. O VIX facilitou níveis mais baixos ao mesmo tempo, sinalizando que o medo já não era um motor de mercado significativo.

2. Compreenda a multidão.

O ouro atrai inúmeras multidões com interesses diversos e muitas vezes opostos. Os insetos de ouro ficam no topo da pilha, coletando buliões físicas e alocando uma parcela desproporcional de ativos familiares para ações de ouro, opções e futuros. Estes são jogadores de longo prazo, raramente dissuadidos pelas tendências de baixa, que eventualmente agitam os jogadores menos ideológicos. Além disso, os participantes no varejo compreendem quase toda a população de insetos de ouro, com poucos fundos dedicados inteiramente ao lado longo do metal precioso.

Os insetos de ouro aumentam a liquidez enorme, mantendo um piso em futuros e ações de ouro, porque eles fornecem um fornecimento contínuo de compra de juros a preços mais baixos. Eles também servem o propósito contrário de fornecer entrada eficiente para vendedores curtos, especialmente em mercados emocionais quando uma das três forças primárias se polariza em favor de uma forte pressão de compra.

Além disso, o ouro atrai uma enorme atividade de hedge por parte de investidores institucionais que compram e vendem em combinação com moedas e títulos em estratégias bilaterais conhecidas como "risk-on" e risk-off ". Os fundos criam cestas de instrumentos que combinam crescimento (risk-on) e segurança (risco-off), negociando essas combinações através de algoritmos rápidos. Eles são especialmente populares em mercados altamente conflitantes em que a participação pública é inferior ao normal.

3. Leia o Gráfico de Longo Prazo.

Tire um tempo para aprender o gráfico de ouro por dentro e por fora, começando pela história de longo prazo que remonta pelo menos 100 anos. Além de esculpir as tendências que persistiram durante décadas, o metal também gotejou mais baixo por períodos incrivelmente longos, negando lucros a insetos de ouro. Do ponto de vista estratégico, esta análise identifica níveis de preços que precisam ser observados se e quando o metal amarelo retorna para testá-los.

A história recente de Gold mostra pouco movimento até a década de 1970, ao seguir a remoção do padrão-ouro para o dólar, decolou em uma longa tendência de alta, sustentada pelo aumento da inflação devido aos preços do petróleo em bruto. Depois de atingir US $ 2.076 a onça em fevereiro de 1980, ele se tornou mais baixo perto de US $ 700 em meados da década de 1980, em reação à política monetária restritiva da Reserva Federal. (Veja o efeito do preço do Fed Fundos sobre o ouro.) A tendência de queda subseqüente durou até o final da década de 1990, quando o ouro entrou na tendência de alta histórica que culminou no topo de fevereiro de 2018 de US $ 1.916 a onça. Um declínio constante desde então renunciou a cerca de 700 pontos em quatro anos; embora no primeiro trimestre de 2018 tenha aumentado 17% em relação ao seu maior ganho trimestral em três décadas, a partir de dezembro de 2017, ele está negociando em US $ 1.267 por onça.

4. Escolha Your Venue.

A liquidez segue as tendências do ouro, aumentando quando se move muito mais alto ou mais baixo e diminui durante períodos relativamente silenciosos. Essa oscilação afeta os mercados de futuros em maior grau do que os mercados de ações, devido a taxas de participação médias muito mais baixas. Novos produtos oferecidos pelo Chicago CME Group nos últimos anos não melhoraram esta equação substancialmente.

A CME oferece três futuros primários de ouro, os 100 onças. contrato, um 50-oz. mini contrato e 10 onças. micro contrato, adicionado em setembro de 2018. Enquanto o volume do maior contrato era superior a 67,6 milhões em 2017, os contratos menores não eram tão amplamente comercializados; 87,450 para o mini e 0,05 milhões para o micro. Esta dupla participação não afeta os futuros de longo prazo mantidos por meses, mas afeta fortemente a execução comercial em posições de curto prazo, forçando custos mais elevados por meio do deslizamento.

SPDR Gold Trust Shares (GLD) mostra a maior participação em todos os tipos de ambientes de mercado, com spreads excepcionalmente apertados que podem cair para um centavo. O volume médio diário foi de 2,34 milhões de ações por dia em dezembro de 2017, oferecendo fácil acesso a qualquer hora do dia. As opções do CBOE na GLD oferecem outra alternativa líquida, com participação ativa mantendo os spreads em níveis baixos.

Vetores de Van ck O Gold Miners ETF (GDX) rola através de maior movimento de porcentagem diária do que o GLD, mas traz maior risco porque a correlação com o metal amarelo pode variar muito de um dia para o outro. As grandes empresas de mineração se opõem agressivamente contra as flutuações dos preços, reduzindo o impacto dos preços spot e de futuros, enquanto as operações podem possuir ativos significativos em outros recursos naturais, incluindo prata e ferro.

The Bottom Line.

Troque comercialmente o mercado de ouro em quatro etapas. Primeiro, saiba como três polaridades afetam a maioria das decisões de compra e venda de ouro. Em segundo lugar, familiarize-se com as diversas multidões que se concentram na negociação, hedging e propriedade do ouro. Em terceiro lugar, tome tempo para analisar os gráficos de ouro a longo e curto prazo, com os principais níveis de preços que podem entrar em jogo. Finalmente, escolha o seu local para a tomada de riscos, focado em alta liquidez e fácil execução comercial.

GDX 1 ponto Renko System.

Curiosamente, notei que usar um tamanho simples de 1.00 para GDX em um gráfico Renko funcionou bem como um sistema simples desde outubro de 2018, sem negociações perdidas, ganho cumulativo de 80%, não composto. No entanto, antes desta data, ele fica muito mais agitado, o que faz sentido, porque eu configuro o Renko para um tamanho de caixa de 1 ponto, de modo que o GDX altera o preço ao longo do tempo e precisa ser ajustado.

Eu também não tentei curvar um tamanho de Renko, por isso eu simplesmente selecione 1.00 vs algum número ímpar.

também & # 8211; VOCÊ NÃO PODE usar ATR porque os sinais passados ​​mudam porque ATR muda como a média dos últimos 14 dias, configurando-o para um tamanho de caixa rígida de 1.00 permite que todos os sinais passados ​​sejam definidos.

Mais uma vez, eu mostro isso porque é interessante e pode ser algo para manter um olho, no entanto Steve e eu recebemos nossos sinais comerciais através da análise técnica normal e # 8211; mas ainda é um gráfico interessante.

O Breakpoint Trades vem fornecendo análises de mercado de alta qualidade com ênfase em técnicas e educação desde 2003.

Navigação.

Boletim de Notícias.

Assine a nossa lista de e-mails para atualizações regulares do mercado livre.

Podcast: Matt Frailey & # 039; s Automated GDX Trading System, Free To Use - Mike Swanson (01/05/12)

Acabei de fazer uma entrevista com Matt Frailey da BreakPointTrades.

Nesta entrevista, falamos sobre o desenvolvimento de sistemas de negociação automatizados e Matt compartilhou um sistema de negociação para o índice de ações do ouro GDX que qualquer um pode obter gratuitamente. Tudo o que eles têm a fazer é clicar aqui.

Para os gráficos referenciados nesta entrevista, clique aqui.

Você pode fazer uma avaliação gratuita para o serviço premium Matt's Breakpointtrades clicando aqui.

Você também pode baixar o arquivo de áudio mp3 para esta entrevista no seu computador clicando aqui COM UM BOTÃO DIREITO CLIQUE e selecionando SAVE FILE AS no menu suspenso.

Se você tem um iTunes, iTunes, ou um leitor rss, você pode se inscrever no podcast clicando aqui.

Se você gostou deste post, vote abaixo:

para mais check-out:

Posts mais recentes.

Pegue este relatório gratuito: Minha configuração de troca de opções principais.

Este relatório WSW especial gratuito é dedicado à minha configuração de negociação de opções principais. Eu faço isso um simples comércio pelo menos uma vez por mês.

Pegue e acompanhe as nossas futuras atualizações de ações no mercado de ações. Não pense em comprar outras ações ou opções antes de ler este relatório. Para obter este relatório, clique aqui.